Брокеры разрешают торговать фьючерсами только тем инвесторам, которые доказали, что разобрались в работе с ними. Находчивые инвесторы нашли выход — придумали первые фьючерсные контракты. Покупатель заключает контракт на покупку тех же активов, но, например, с другим сроком исполнения.
Особенности торговли фьючерсами
- Сегодня фьючерс — рискованный, но интересный инструмент.
- Все они делятся на несколько крупных категорий в зависимости от типа базового актива.
- К вечеру стоимость фьючерса снизилась до 5200 рублей.
- В этом случае базис — положительный, участники рынка не ожидают падения цен базового актива.
Поставочный фьючерс предполагает, что к дате истечения контракта (дата экспирации) продавец продаст базовый актив, а покупатель — выкупит его. Фьючерс — это контракт, согласно которому продавец обязуется поставить покупателю базовый актив по оговоренной цене и в определенный срок, а тот обязан выкупить предмет сделки. Цена на фьючерс зависит от рыночной цены базового актива, а она постоянно меняется. Поставочными называют фьючерсы, которые предполагают продажу или покупку актива в срок экспирации.
Институциональные инвесторы
- Опцион дает право, но не обязательство купить/продать актив.
- Во фьючерсах вы работаете с контрактами, не владея базовым активом, и не платите процент за «плечо» — достаточно внести гарантийное обеспечение.
- При этом никаких документов продавец и покупатель фьючерса между собой не подписывают.
- Это позволяет заранее рассчитать себестоимость перелётов и не повышать цены на билеты.
- При этом не важно, какова будет рыночная цена этих акций.
Говоря языком финансистов, расчетные фьючерсы — спекулятивный инструмент, то есть направленный на получение прибыли. Предмет поставочного контракта вполне осязаем. Поставочные фьючерсы страхуют от крупных потерь. В день истечения контракта в нашем примере завод переводит оставшуюся сумму, а агрохолдинг отгружает в его амбары зерно. Фьючерсные контракты часто заключают на сезонные товары. Поскольку заработок на фьючерсах — во многом результат везения, их называют спекулятивным инструментом.
Как работают фьючерсы
Этапы торговли фьючерсами включают следующие действия. Технически операции с фьючерсными контрактами мало чем отличаются от сделок с другими биржевыми инструментами. Поскольку фьючерс стандартизирован, биржа прописывает характеристики этого инструмента в отдельном документе, который называется «спецификация фьючерсного контракта».
Плюсы использования фьючерсов
При этом не важно, какова будет рыночная цена этих акций. Таким образом, вы обеспечили себе в будущем покупку конкретного количества бумаг по определенной цене (₽280 за акцию). Тогда вы идете к автодилеру и заключаете договор, зафиксировав цену сделки и внеся предоплату.
Вариационная маржа — ежедневно начисляемая маржа, рассчитываемая как прибыль или убыток от открытых или закрытых контрактов. Поставка осуществляется по расчётной цене, зафиксированной на последнюю дату торгов. В Северной Америке фьючерсные рынки официально работают с середины XIX века.
Инструменты
Фьючерс — это биржевой контракт, обязывающий стороны совершить сделку по заранее установленной цене в определенную дату. Если у вас в портфеле есть акция некой компании, фьючерсом можно застраховать ее стоимость. При работе с высоковолатильными активами необходимо пользоваться инструментами контроля над убытками. Обычно ГО составляет 10−40% от текущей стоимости актива. Однако на счете должно быть гарантийное обеспечение — фиксированная часть стоимости актива, которая обеспечивает исполнение обязательств.
Выводы: стоит ли игра свеч?
Если нефть на рынке будет стоить больше 78 долларов, инвестор получит прибыль — купит дешевле, чем мог бы. Кто получит прибыль, а кто — убыток, зависит от того, как изменится цена на нефть. Инвестор заключает с производителем договор о том, что купит нефть по этой цене через полгода.
Отслеживание позиции
Фьючерс — это договор на поставку в будущем, но по заранее оговоренной цене. При маржинальной торговле вы берете в долг у брокера реальные деньги или активы под процент. Во фьючерсе обе стороны несут полные обязательства, а риски потенциально не ограничены. Фьючерсы — это временный контракт для трейдинга, они требуют постоянного контроля и подходят для краткосрочных операций.
Фьючерс — это финансовый инструмент, с помощью которого можно заработать как на росте, так и на падении цены акций, биржевых индексов, валют, драгоценных металлов, нефти, газа и других биржевых товаров. При заключении сделки на вашем счете блокируется залог, который называется гарантийным обеспечением (ГО). Покупатель может решить им не воспользоваться, но стоимость опциона не возвращается.
История появления фьючерсов
Если инвестор не закрывает позицию, в срок экспирации фьючерс исполняют. Если нефть подешевеет, инвестор понесёт убытки — ему придётся купить нефть дороже рыночной цены. Это обычный фьючерсный контракт, но с правом отказаться от покупки в день исполнения. Если стоимость основных активов упадет к этому времени, убыток будет частично компенсирован, когда цена восстановится.
Если до даты экспирации вы не продали фьючерс, то на ваш счет будут зачислены 100 бумаг «Газпрома» на общую сумму ₽28 000. Представьте, что вы хотите купить машину через полгода, однако с ценами может случиться все что угодно, а вы не хотите полагаться на волю случая. Вместо того чтобы рисковать на нестабильных фьючерсах, вы можете зарабатывать на точных расчётах и рыночных неэффективностях – с меньшим стрессом и большей уверенностью. Кроме того, продав BTC за $ , он в любой момент может докупить BTC, что принесет ему существенно больше прибыли, когда цена начнет восстанавливаться. В этой статье мы простым словами объясним, что такое фьючерс, какие есть виды, преимущества и недостатки данного финансового инструмента. Чтобы купить фьючерс, достаточно нажать кнопку «Купить» в личном кабинете брокера.
Инвесторы активно используют фьючерсы на золото и нефть для хеджирования геополитических рисков. Цены на фьючерсы могут колебаться значительно сильнее, чем на базовый актив, особенно в моменты низкой ликвидности или выхода важных что такое фьючерс новостей. По данным брокеров, большинство начинающих трейдеров теряют деньги в первый год работы с фьючерсами. Продав соответствующее количество фьючерсов на эти акции или на индекс Мосбиржи, вы страхуете свою позицию.
Или появится новый поставщик, и цена упадет до 1000 рублей. Каждый начинающий инвестор рано или поздно сталкивается с любопытным инструментом — фьючерсом. Эти фьючерсы не предполагают покупку или хранение самих криптовалют. После запуска Московской биржей контрактов на индексы биткоина и эфира российские инвесторы получили легальный инструмент для работы с криптовалютами.
В итоге финансовый результат любой сделки с контрактами точно равен сумме значений вариационной маржи, начисленной по этому контракту за все торговые дни, в которых происходили сделки с контрактом (покупка и продажа). С 1978 года началась торговля фьючерсными контрактами на топочный мазут, а с начала 1980-х — на нефть и другие нефтепродукты. Вплоть до середины XX века торговля велась в основном фьючерсами на сельскохозяйственные товары и драгметаллы.